Calculadora de PGBL — economia no Imposto de Renda

No PGBL, os aportes (até 12% da renda bruta anual tributável) são deduzidos da base do IR. A economia no ano é parte dedutível × sua alíquota. Quem usa a declaração completa e está na faixa de 27,5% é quem mais aproveita.

As três condições para o PGBL valer a pena

O benefício fiscal do PGBL não é automático. Ele só existe se as três forem verdadeiras ao mesmo tempo:

1. Você declara pelo modelo completo. Na declaração simplificada, o desconto padrão substitui todas as deduções — e o PGBL não abate nada.
2. Você contribui para o INSS ou RPPS. É exigência legal para usar a dedução.
3. Você tem imposto a pagar. Quem é isento não tem o que deduzir; nesse caso o PGBL só adiciona custo e trava o dinheiro.

Faltando qualquer uma delas, o VGBL costuma ser a escolha melhor.

PGBL ou VGBL: a diferença que importa

Essa é a troca central: o PGBL adia o imposto, não o elimina. Você deduz hoje e paga lá na frente sobre o total resgatado. O ganho real vem de dois efeitos — a alíquota lá na frente pode ser menor que a de hoje, e o dinheiro que você deixou de pagar em imposto fica rendendo por décadas.

A tabela regressiva: o detalhe que decide o resultado

Ao contratar, você escolhe entre tributação progressiva (a tabela normal do IR) e regressiva, que premia o prazo:

Para aposentadoria, a regressiva quase sempre vence: 10% é a menor alíquota disponível em qualquer investimento no Brasil. Mas atenção — o prazo conta por aporte, e não pela data de abertura do plano. O dinheiro que você depositar daqui a nove anos ainda estará na faixa alta quando você se aposentar em dez.

Os custos que corroem o plano

• Taxa de administração — cobrada sobre o patrimônio, todo ano. É a que mais pesa no longo prazo: 2% ao ano contra 0,5% muda o resultado final em dezenas de por cento.
• Taxa de carregamento — percentual descontado na entrada ou na saída. Planos bons hoje cobram zero; se o seu cobra, é motivo forte para portabilidade.
• Rentabilidade do fundo — previdência não é um produto único: por baixo há um fundo com política própria. Compare o histórico contra o benchmark antes de olhar a marca.

Não gostou do plano? Existe portabilidade: você transfere o saldo para outro plano ou outra seguradora sem resgatar, sem pagar IR e sem reiniciar a contagem da tabela regressiva.

Erro comum: deduzir mais que 12%

O limite é de 12% da renda bruta tributável anual — não da renda líquida nem do total que você poupa. Aportes acima disso não geram dedução alguma, e o valor excedente continuará sendo tributado integralmente no resgate. Se você quiser guardar mais que os 12%, o excedente faz mais sentido em VGBL ou em outro investimento.